「M1B年增率」是市場的超級重量級指標，以下就來探討一下這個重要指標如何運用在交易上：
一、M1B年增率出現負成長：
上圖是過去20年台股股價指數與貨幣供給M1B年增率的走勢對照圖。
M1B年增率如果出現負成長代表：
- 1.廠商或消費者的借款意願下降，或銀行收傘不願貸放，借貸行為不振導致貨幣乘數下降，進而使M1B出現負成長。
- 2.銀行業可能面臨壞帳問題，呆帳浮現使得銀行資本減損，銀行為維持資本適足率，只好降低風險性資產的水位，縮限放款；更甚者，銀行可能面臨擠兌風險，因此不得不持有大量現金，而不願貸放或投資。
- 3.可供進入股市的潛在資金下降。
由此可知，M1B年增率出現負值，無論對總體經濟或股市而言都是重大利空。
不過，如果要以M1B年增率轉負作為出場的指標的話，效果上可能不是很好。從歷史資料來看，過去20年共出現3次M1B負成長，但其出現位置只有前次金融海嘯時是出現在空頭波段的起跌點附近，其餘兩次都是出現在空頭波段的中間段，因此，如果等看到M1B年增率轉負才清空部位，恐怕會因為跑得太慢而遭受不小的損失。
二、M1B年增率超過20%：
相形之下，以「M1B年增率超過20%」作為出場指標，可能具有更高的參考價值。M1B年增率超過20%代表市場可能已經處於過熱的階段，從歷史資料來看，過去20年一共出現過5次，如果看到「M1B年增率超過20%」就立即出場的話，除了最後一次外(會錯過一段不小的漲幅)，其餘幾次幾乎都能夠在波段高點出清部位。
三、M1B年增率由負轉正：
「M1B年增率出現由負轉正，且回跌不破新低」的情況下，代表廠商及消費者的借貸行為逐漸回溫，使得貨幣供給能夠轉為正成長，對總體經濟及市場而言都是利多，從歷史資料來看，過去20年一共出現過3次，幾乎都能提供交易者相當不錯的進場點。
交易指標運用：
「M1B年增率超過20%」→ 出場指標
「M1B年增率由正轉負」→ 空頭的”確認” (空手者可以繼續等待；還有部位跑太慢的可以快下決心)
「M1B年增率由負轉正，且回跌不破新低」 → 進場指標
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