崩壞的委內瑞拉：被石油與國有化詛咒的國度－AntiBlue的投資拼圖

要講委內瑞拉之前，我們一樣先來看一下它的歷史。

如果大家還有印象，十多年前有本暢銷書叫「經濟殺手的告白」，這本書主要在講述美國如何在中南美洲、非洲、中東和其他第三世界國家中，派遣「經濟殺手」大舉掠奪其資源。作者約翰．柏金斯退休前就是ㄧ個頂著經濟學家名號，在各國從事這些剝削工作的經濟殺手，而在退休後本於良心撰寫了這本書。書中講述，經濟殺手藉由賄絡第三世界獨裁者與政客，讓美國企業以極低的價格取得資源開採權，而賄絡的手法琳瑯滿目，比如說高額的回扣，或是開採資源的過程中所需建設讓政客背後的公司獨家承攬，以及提供免費講學金讓獨裁者的子女到美國名校就讀等。這套模式可以大行其道的根本原因在於：賄絡的成本，遠低於讓該國人民雨露均霑所需的花費。當然，經濟殺手有時也會遇到不願接受賄絡的掌權者，這種情況下，接踵而來的則可能就是政權被推犯、財狼的暗殺(例如搭乘飛機墜毀)或是戰爭機器的威脅。

委內瑞拉作為ㄧ個石油豐沛的國家，美國的經濟殺手自然不會放過，1998年以前，美國能源公司在委內瑞拉獲取高額的利潤，卻只繳納極低的稅賦，這樣的剝削模式看在該國人民眼裡，自然怒不可抑，憤怒的浪潮最終在1998年的總統選舉中，將ㄧ代強人查維茲推上了總統的位置。

查維茲在當上總統之前，就反對美國的剝削，甚至曾經為此發動政變而遭受牢獄之災，1998年在大量的貧窮階層支持下成為總統後，他也兌現承諾，用公權力將原本掌控在美國企業手中的石油產業收歸國有。然而，這個當年將美國企業ㄧ腳踢開的國有化政策，卻在無形中成為今天委內瑞拉災難的遠因，查維茲沒有想到的事情是，美國之所以能掠奪其能源產業的利益，賄絡固然是原因，但另ㄧ個原因則是，美國企業擁有先進的開採技術與管理，但委內瑞拉並沒有，這也導致了1998年查維茲掌權後，委國的石油產量持續下滑。

這在2000年到2008年這段期間並未產生太大問題，因為911恐怖攻擊後，小布希接連對阿富汗和伊拉克動武，委內瑞拉產量下降的問題，在戰火推升油價下暫時被掩蓋，查維茲甚至還在這段期間鼓吹其他國家減產，以圖從上升的油價中獲取更高的利益。實際上，查維茲並不受委內瑞拉的中產階級歡迎，他之所以能夠長期掌權，除了以專制的手法對付異己外，主要是依賴國內廣大的貧窮人口的支持，而查維茲回報他們的方式，就是將大量原油出口所獲得的收益，轉為對貧窮階層的社會福利，在油價上升到每桶140美元天價的過程中，這樣的補貼日益增加，這原本就是查維茲競選時的政策，這樣的作法也讓其權力掌控更加穩固，然而，問題就在於，以石油收入作為社會福利的來源，會讓民眾對其產生依賴性，國家也會越來越依賴石油出口，再者，社會福利的補貼往往具有僵固性，ㄧ旦開始補貼就很難落日(各位可以想像台灣的各種補助與津貼也是如此)，因此政府在支出面的金額很難下降，然而，從收入面來看，油價可是會跌的。

2008年金融海嘯後原油市場轉為熊市，且隨著美國頁岩油的產能不斷增加，油價每況愈下，委內瑞拉的產能低落的問題也隨之浮現，收入端在石油價量齊跌下大幅收縮，支出端又降不下來，其結果就是政府財政赤字持續擴大。在查維茲生前，這些問題還處於醞釀接斷，沒有危及他的專政，然而在後查維茲時代，這確成為了繼任者的夢靨。

通常，政府面對錢不夠花的問題會以幾種方式去應對，第一是開源節流，第二是舉債，第三是印鈔票，對委內瑞拉來講，開源節流做不到，畢竟國際油價的漲跌不是委國說了算，而縮減福利又會動搖政權，至於舉債，從上面的圖來看，早就在舉了，因此，最後委內瑞拉被迫採取了ㄧ種最不好的方式來處理問題，就是印鈔機全開。

從歷史的角度來看，印鈔票從來都不是解決問題的方法，瘋狂印鈔的結果往往帶來的都是更為嚴重的災難，過去舊台幣時期的台灣是如此、多年前的辛巴威也是如此，現在的委內瑞拉自然也不例外，2018年，短短幾個月內通膨率飆升到驚人80萬%，這代表紙幣在國內幾乎變成了廢紙，社會退回到以物易物，而在國際上則是貨幣急遽貶值，人民無法透過手上的貨幣在國際上購買生存所需的糧食與醫療用品，最終饑荒問題導致大量難民湧向鄰國，形成區域問題。